Invoice McDermott, presidente y director ejecutivo de ServiceNow, habla durante una entrevista en la Bolsa de Valores de Nueva York el 26 de octubre de 2023.
Brendan Mcdermid | Reuters
Las acciones de software program cayeron el jueves más profundamente en una intensa liquidación en curso este año, ya que los inversores se retiraron del sector por los crecientes temores de que la inteligencia synthetic podría alterar los modelos de negocios de muchas empresas.
El ETF (IGV) del sector de software program tecnológico ampliado de iShares cayó un 5,4%, su mayor caída en un día desde abril pasado durante la recesión provocada por los aranceles. El fondo ahora ha bajado alrededor de un 22% desde su máximo reciente, empujando a la industria del software program a territorio de mercado bajista y subrayando cuán rápidamente el sentimiento se ha vuelto contra una de las antiguas industrias favoritas de Wall Road.
En lo que va del mes, el IGV ha bajado más de un 13%, camino de su peor mes desde octubre de 2008, cuando el fondo cayó un 23%.
El ETF iShares Expanded Tech-Software program Sector durante un año
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“Bueno, pero no lo suficientemente bueno”, dijeron los analistas de Morgan Stanley en una nota del informe de ServiceNow. “En un entorno de mayor escepticismo de los inversores sobre los actuales proveedores de aplicaciones, un crecimiento estable, en línea con las expectativas, probablemente no llegue a cambiar la narrativa”.
La presión se ha profundizado en todo el sector a medida que los inversores se preguntan si los competidores de IA y las herramientas de automatización podrían erosionar la demanda de licencias de software program y flujos de trabajo tradicionales. Las valoraciones que alguna vez estuvieron justificadas por el crecimiento constante de las suscripciones se están reformulando a medida que los inversores evalúan la posibilidad de que la IA pueda reducir permanentemente el potencial de ingresos a largo plazo.
Megacapitalización microsoft se sumó a la presión, cayendo un 10% después de informar una desaceleración en el crecimiento de la nube para el segundo trimestre fiscal, lo que puso a las acciones en camino de su mayor caída en un día desde marzo de 2020. La compañía también emitió una guía más suave de lo esperado sobre el margen operativo para el tercer trimestre fiscal.
La inquietud de los inversores se ha visto amplificada por el rápido ritmo del desarrollo de la IA. Anthropic lanzó Claude Opus 4.5 a finales del año pasado, su tercer lanzamiento importante de modelo en sólo dos meses. La compañía dijo que el modelo sobresale en codificación, operación de computadoras y asistencia con tareas empresariales complejas, con usuarios ideales que incluyen desarrolladores de software program profesionales y trabajadores del conocimiento como analistas financieros, consultores y contadores.
“Es un poco vergonzoso que en 10 días, Anthropic fuera capaz de inventar, colaborar, publicarlo y todos… pudieran verlo y decir: ‘Guau, ¿por qué Microsoft no hace eso? ¿Por qué no sé nada de eso?’ Y esa es una narrativa que necesitan arreglar”, dijo Ben Reitzes, jefe de investigación tecnológica de Melius Analysis, en “Squawk on the Road” de CNBC. “Creo que la paciencia se está agotando en la calle”.
También el jueves, SAVIA cayó un 15,2% después de que el gigante alemán del software program informara un crecimiento más débil de lo esperado en su cartera de contratos en la nube para el cuarto trimestre. La precise cartera de pedidos de nube aumentó un 16% a 21.100 millones de euros (25.300 millones de dólares), por debajo de las expectativas de un crecimiento de alrededor del 26%, lo que los analistas de UBS llamaron una “decepción”.
El director ejecutivo de ServiceNow, Invoice McDermott, trató de contrarrestar los temores de los inversores en la llamada de resultados de la compañía el jueves, diciendo que las preocupaciones de que la IA desplace a los proveedores de software program están fuera de lugar.
“La verdadera recompensa se produce cuando billones de tokens van más allá de los pilotos para integrarse directamente en los flujos de trabajo donde se toman las decisiones comerciales”, dijo McDermott. “ServiceNow es la puerta de entrada a este cambio y actúa como capa semántica que hace que la IA sea omnipresente en la empresa”.
Añadió que debido a que los sistemas de inteligencia synthetic son probabilísticos, las empresas aún necesitan software program de flujo de trabajo para garantizar resultados comerciales consistentes.
– Con la ayuda de Samantha Subin de CNBC.
