Paramount Skydance ha mejorado su oferta por Warner Bros. Discovery, añadiendo una “tarifa de interrupción” de 2.800 millones de dólares para Netflix y un pago a los accionistas que aumentará por cada trimestre después del 1 de enero de 2027 en el que la transacción no se cierre.
Sin embargo, no está claro que la última medida contribuya mucho a influir en la junta directiva de Warner Bros. Discovery, que respaldó una oferta rival de Netflix.
La compañía dirigida por David Ellison envió el martes un aviso de su oferta revisada a la junta directiva de Warner Bros. Discovery y agregó que estaba abierta a futuras negociaciones.
“Si bien hemos tratado de ser lo más constructivos posible al formular estas soluciones, varios de estos elementos se beneficiarían de una discusión colaborativa para finalizar”, afirma la carta. “Si se nos concede un breve período de participación, trabajaremos con usted para perfeccionar estas soluciones y garantizar que aborden todas y cada una de sus inquietudes”.
La oferta totalmente en efectivo de Paramount sigue siendo de 30 dólares por acción. Además del pago por rescisión y la llamada “tarifa de tictac” para los accionistas de 25 centavos por acción, que según la compañía sumaría alrededor de 650 millones de dólares en valor en efectivo cada trimestre, Paramount también dijo que “eliminaría” el costo financiero de 1.500 millones de dólares de Warner asociado con su oferta de canje de deuda.
La compañía también dijo que “brindaría flexibilidad” a Warner para refinanciar su préstamo puente existente de 15.000 millones de dólares.
Ellison dijo que las nuevas incorporaciones a la oferta de Paramount “subrayan nuestro fuerte e inquebrantable compromiso de ofrecer el valor complete [Warner Bros. Discovery] los accionistas merecen por su inversión”.
“Estamos realizando mejoras significativas: respaldando esta oferta con miles de millones de dólares, brindando a los accionistas certeza en el valor, un camino regulatorio claro y protección contra la volatilidad del mercado”, dijo en un comunicado.
Warner confirmó que recibió la nueva oferta de Paramount y dijo en un comunicado el martes que “revisaría y consideraría cuidadosamente” la oferta revisada.
Sin embargo, la junta de Warner “no modifica su recomendación” sobre su acuerdo para vender sus estudios, HBO y HBO Max, a Netflix, y aconsejó a los accionistas que no tomaran “ninguna acción en este momento” sobre la oferta pública de Paramount a los accionistas.
