Warner Bros Discovery ha dicho a sus accionistas que rechacen una oferta actualizada “inferior” de Paramount Skydance para comprar la empresa.
Es la segunda vez en menos de un mes que la junta directiva de Warner Bros insta a sus accionistas a decir no a la oferta de Paramount, tras anunciar el 5 de diciembre que Netflix estaba comprando los negocios de películas y streaming de la compañía por 72 mil millones de dólares. (£54 mil millones).
La junta directiva de Warner Bros dijo que la oferta no period lo mejor para los accionistas y no cumplía con los criterios de una “propuesta superior”.
Paramount había dicho que su oferta period “superior” al acuerdo de Netflix, proponiendo comprar todas las entidades de Warner Bros, incluidos sus canales de televisión, incluidos CNN y TNT.
El presidente de la junta directiva de Warner Bros, Samuel Di Piazza Jr, dijo que la junta se mantuvo unánime en su apoyo al acuerdo con Netflix.
“La oferta de Paramount sigue proporcionando un valor insuficiente, incluidos términos como una cantidad extraordinaria de financiación de deuda que crean riesgos de cierre y falta de protección para nuestros accionistas si no se completa una transacción.
“Nuestro acuerdo vinculante con Netflix ofrecerá un valor superior con mayores niveles de certeza, sin los riesgos y costos significativos que la oferta de Paramount impondría a nuestros accionistas”, dijo en un comunicado.
Una de las diferencias clave entre las ofertas es qué partes de Warner Bros quiere comprar cada empresa.
La oferta de Netflix es para las partes de películas y streaming de Warner Bros, luego de que Warner Bros dividiera su negocio en dos divisiones a finales de este año.
En cambio, Paramount quiere comprar todo el negocio, incluidos canales de cable como CNN y su Discovery y canales abiertos en Europa.
En diciembre, Paramount ofreció más de 108.000 millones de dólares por la totalidad de Warner Bros, pero la junta directiva de Warner Bros. recomendó por unanimidad a sus accionistas rechazarlo.
Warner Bros dijo que Paramount modificó su oferta poco después, pero en una carta a los accionistas El miércoles, la junta directiva de Warner Bros dijo que la oferta “no period superior, ni siquiera comparable, a la fusión de Netflix”.
Dijo que Paramount había “fallado repetidamente en presentar la mejor propuesta” para los accionistas, a pesar de haber recibido instrucciones claras sobre posibles soluciones a las deficiencias de la oferta.
Entre los problemas de aceptar el acuerdo con Paramount, destacados en la carta, estaba el hecho de que Warner Bros tendría que pagar a Netflix 2.800 millones de dólares por abandonar su acuerdo de fusión.
La junta también señaló que Paramount tenía un valor de mercado de 14 mil millones de dólares, pero estaba intentando una adquisición que requería más de 94 mil millones de dólares en deuda y financiamiento de capital.
“El importe extraordinario de la financiación de la deuda, así como otras condiciones del [Paramount] oferta, aumentan el riesgo de fracaso en el cierre, particularmente en comparación con la certeza de la fusión de Netflix”, decía la carta.
Se ha contactado a Paramount para solicitar comentarios.
A mediados de diciembre, el codirector ejecutivo de Netflix, Ted Sarandos, dijo que el acuerdo entre el gigante del streaming y Warner Bros period “en el mejor interés de los accionistas”.
