Los ejecutivos bancarios se vieron obligados a luchar durante el fin de semana después de que el presidente Donald Trump declarara el viernes por la noche que las compañías de tarjetas de crédito estadounidenses estarían sujetas a un límite del 10% en la tasa de interés que pueden cobrar a los clientes.
La medida hizo que las acciones de grandes bancos, incluidos grupo citi, JPMorgan Chase, Wells Fargo y banco de america bajó entre 1% y 3% el lunes. Empresas más estrechamente vinculadas a la industria de las tarjetas, como Visa, Tarjeta MasterCard y tarjeta American Specifictambién cayó. capital unocuya cartera de préstamos proviene principalmente de tarjetas de crédito, se hundió casi un 7%.
Trump propuso un límite de un año a las tasas de interés a partir del 20 de enero. Si bien no está claro exactamente cómo se aplicaría, el mensaje de la industria es claro: el plan traería consecuencias no deseadas para los consumidores y la economía estadounidense.
La medida haría que grandes sectores de la industria de las tarjetas de crédito no fueran rentables, especialmente los vinculados a clientes con perfiles crediticios no ideales, según bancos y analistas. La tasa promedio de las tarjetas de crédito a nivel nacional es de 19,7% a este mes, según un informe semanal encuesta de Bankrate.com, mientras que las tasas para prestatarios de alto riesgo y tarjetas específicas de tiendas son aún más altas.
En lugar de ofrecer productos que generan pérdidas a los consumidores, la industria simplemente dejaría de ofrecer acceso a clientes con crédito de alto riesgo, junto con una serie de otros cambios en torno a los programas de tarjetas, incluida la reducción de las recompensas, dicen los expertos. Los consumidores gastarían menos o dependerían de otras formas de deuda no garantizada, muchas de las cuales conllevan tasas de interés incluso más altas que las tarjetas de crédito, afirman.
“No podemos ofrecer productos con pérdidas; no existe ningún escenario en el que llevemos toda nuestra cartera al 10%”, dijo una persona con conocimiento de las operaciones de un gran banco, que pidió permanecer en el anonimato para hablar con franqueza. “No es exagerado sugerir que esto hundirá muy rápidamente la economía”.
El lastre para la economía debido al menor gasto podría ser más agudo para las aerolíneas, los minoristas y los restaurantes, que tendrían que compensar la pérdida de ingresos por tarjetas “potencialmente aumentando los precios” de sus servicios, dijeron analistas de KBW dirigidos por Sanjay Sakhrani y Chris McGratty en una nota de investigación del 11 de enero.
Los grupos comerciales de la industria emitieron una declaración conjunta el viernes por la noche exponiendo sus argumentos.
“La evidencia muestra que un límite de tasa de interés del 10% reduciría la disponibilidad de crédito y sería devastador para millones de familias estadounidenses y propietarios de pequeñas empresas que dependen y valoran sus tarjetas de crédito, los mismos consumidores que esta propuesta pretende ayudar”, dijeron los grupos comerciales.
(LR) El director ejecutivo y presidente de Wells Fargo, Charles Scharf, el presidente y director ejecutivo de Brian Financial institution of America, Thomas Moynihan, el presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, la directora ejecutiva de Citigroup, Jane Fraser, el director ejecutivo de State Avenue, Ronald OÕHanley, el director ejecutivo de BNY Mellon, Robin Vince, el director ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, y el director ejecutivo de Morgan Stanley, James Gorman, testifican durante una audiencia de supervisión de Wall Avenue ante el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos en Capitol Hill en Washington, DC, diciembre 6, 2023.
Saúl Loeb | AFP | Imágenes falsas
‘¿Oferta inicial?’
Esta no es la primera vez que la industria se enfrenta a posibles controles de precios. El año pasado, el senador Josh Hawley de Missouri y el senador Bernie Sanders de Vermont presentaron un proyecto de ley que limitaría la APR de las tarjetas al 10% durante cinco años.
Mientras ese proyecto de ley está estancado en el Congreso, un estudio publicado el lunes sobre los posibles impactos de la Coalición de Pagos Electrónicos encontró que un límite del 10% en las tasas significaría que los emisores de tarjetas cerrarían cuentas de casi el 90% de los usuarios actuales, o 175 millones de estadounidenses. La mayoría de las cuentas con puntajes de crédito inferiores a 740 se cerrarían, afirmó el estudio.
Para complicar las cosas, los banqueros no tienen claro cómo se llevaría a cabo el tope de tasas de Trump.
El enfoque más directo, a través de legislación en el Congreso, no es posible para la fecha de inicio propuesta el 20 de enero, dijo Tobin Marcosjefe de política estadounidense en Wolfe Analysis.
También son posibles otros medios de aplicación de la ley, a través de los reguladores bancarios, incluida la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. Pero la administración Trump ha intentado repetidamente cerrar esa agencia, y la industria ha tenido éxito en derrotar las reglas de la CFPB en los tribunales federales.
“No conozco ninguna autoridad que puedan utilizar para hacer esto unilateralmente y de manera radical”, dijo Marcus. “Por lo que puedo decir, decirles que tienen hasta el 20 de enero es un intento de crear presión y hacer que lo hagan voluntariamente”.
Si bien el mecanismo exacto que Trump puede utilizar para imponer un límite a las tasas de interés no está claro, los emisores de tarjetas ahora enfrentan el riesgo de que las tasas puedan bajar en alguna forma de compromiso negociado con el gobierno, dijo McGratty de KBW en una entrevista.
“¿Es el 10% una oferta inicial?” dijo. “Hay una gran distancia entre el 10% y lo que cobran las empresas hoy”.
Los estadounidenses tenían en conjunto 1,23 billones de dólares en deudas de tarjetas de crédito en el tercer trimestre del año pasado, según datos del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Los saldos han aumentado a medida que muchos estadounidenses gastaron los ahorros que habían acumulado durante la pandemia mundial de coronavirus.
Corrección: esta historia se actualizó para corregir la ortografía de Capital One.
