La historia hasta ahora: El 8 de enero, el regulador de la Unidad de Inteligencia Financiera de la India (FIU-IND) actualizó las actuales ‘Directrices ALD y CFT para entidades declarantes que prestan servicios relacionados con activos digitales virtuales’. Estas pautas se aplican a entidades que incluyen intercambios de criptomonedas y establecen reglas que rigen cómo las empresas que facilitan el comercio de criptomonedas tendrán que examinar a sus clientes.
¿Qué dicen las directrices actualizadas?
Para cumplir con las leyes indias, entidades como los intercambios de criptomonedas deberán llevar a cabo su debida diligencia y obtener información verificada del cliente, incluido su número de identidad private y datos de contacto. Esto se llama KYC o Conozca a su cliente/cliente. Además de esto, los intercambios tendrán que recopilar la ocupación y el rango de ingresos de sus clientes, una selfie con “detección de vida” y las coordenadas de latitud y longitud de la ubicación de incorporación con la fecha, la marca de tiempo y la dirección IP. Es más, la cuenta bancaria del cliente deberá verificarse mediante el método de entrega de centavo, en el que se realiza una transacción de una pequeña suma para asegurarse de que la cuenta pertenece a la persona indicada y está en funcionamiento.
Los intercambios también tendrán que identificar transacciones y clientes de alto riesgo para poder aplicarles medidas mejoradas. Según este marco, los clientes de alto riesgo deberán someterse a actualizaciones KYC al menos una vez cada seis meses, mientras que otros deberán someterse a esta actualización al menos una vez al año.
Las directrices también “desaconsejan firmemente” las actividades relacionadas con la Oferta Inicial de Monedas (ICO) y la Oferta Inicial de Tokens (ITO), además de instar a otros proveedores de servicios que tratan con activos digitales virtuales a registrarse ante la UIF-IND como entidades informantes.
Finalmente, el regulador ha prohibido que los intercambios faciliten transacciones que involucren tokens criptográficos que mejoren el anonimato, así como “mezcladores” que dificulten el seguimiento del movimiento de tokens y activos criptográficos.
¿Todos los intercambios de criptomonedas realizan procedimientos KYC?
Los intercambios centralizados que respaldan el comercio de criptomonedas ya llevan años llevando a cabo procedimientos KYC para garantizar que los clientes legítimos utilicen sus servicios con fines legales. KYC también facilita la disuasión de actividades delictivas, la congelación de cuentas infractoras o el seguimiento de transacciones fraudulentas.
Una preocupación persistente es que la moneda fiduciaria, como las rupias, pueda convertirse en criptoactivos más difíciles de rastrear para evadir los requisitos legales de presentación de informes. Existen leyes AML o contra el lavado de dinero para evitar esto. Los reguladores también temen que las criptomonedas puedan usarse para apoyar financieramente a grupos terroristas, lo que lleva a regulaciones de lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT) que las instituciones deben cumplir.
Por ejemplo, Binance, uno de los intercambios de cifrado más grandes del mundo, llegó a un acuerdo con los reguladores estadounidenses en 2023 por violaciones que incluían no “implementar programas para prevenir y reportar transacciones sospechosas” con terroristas, atacantes de ransomware, blanqueadores de dinero, abusadores de niños, delincuentes y usuarios sancionados.
Mientras tanto, la plataforma de análisis blockchain Chainalysis informó este año que los libaneses Hezbollah, Hamas y los hutíes estaban usando criptomonedas “a escalas nunca antes observadas, a pesar de varios reveses militares”.
Naturalmente, los reguladores indios están interesados en evitar que los intercambios de cifrado dentro del país se utilicen para facilitar transacciones ilegales similares.
Sin embargo, no todos los intercambios de cifrado llevan a cabo procedimientos KYC estrictos. Por ejemplo, numerosos intercambios descentralizados, llamados DEX, ofrecen una experiencia de transacciones totalmente anónima y no regulada con muchos menos controles y salvaguardas. No se equivoque; Hay muchas razones no criminales para usar un DEX, como garantizar la privacidad, evitar la represión estatal o querer mantener el management de los criptoactivos en lugar de confiarlos a un intercambio centralizado. Sin embargo, los DEX también son opciones atractivas para blanqueadores de dinero, estafadores, piratas informáticos y quienes financian el terrorismo.
Para abordar eficazmente estas amenazas, los reguladores indios tendrán que ir mucho más allá de emitir directrices.
¿Cómo examinan los intercambios de cifrado a los clientes indios?
El fundador de WazirX, Nischal Shetty, afirmó que las principales bolsas de la India ya estaban siguiendo las mejores prácticas globales y los estándares de cumplimiento a nivel bancario, y que las nuevas reglas de la UIF formalizan las existentes. Algunos de los procesos KYC propios de WazirX incluyen requisitos de identidad central, verificación de selfies y verificación bancaria según las normas FIU/PMLA.
WazirX, que sufrió una billetera multifirma pirateada en julio de 2024 y la pérdida de alrededor de 230 millones de dólares en activos, reanudó sus operaciones el año pasado después de su reestructuración en Singapur.
“Las directrices actualizadas también destacan la detección de actividad para nuevos usuarios y el etiquetado geográfico para garantizar que los detalles de verificación de identificación coincidan con la ubicación del usuario (se aplican excepciones en diferentes condiciones), que ya están implementados en nuestro proceso de incorporación de usuarios. También tenemos un proceso de verificación instantánea habilitado con DigiLocker donde comparte de forma segura los documentos KYC de un nuevo usuario (Aadhaar y PAN) con WazirX”, dijo el Sr. Shetty. El hindú.
Otro intercambio common, CoinDCX, había implementado procesos KYC que incluían verificaciones de identificación private, verificaciones de coincidencia facial y vivacidad, validación geográfica y verificación de cuentas bancarias.
En julio de 2025, CoinDCX también sufrió una violación de seguridad que le costó alrededor de 44 millones de dólares, pero los activos de los clientes no se vieron afectados.
Mientras tanto, el director de operaciones de ZebPay, Raj Karkara, elogió los nuevos protocolos AML y KYC mejorados para los intercambios de cifrado, destacando su papel en el apoyo a una aceptación más amplia de las criptomonedas en la India.
“Medidas como la detección de vida y el etiquetado geográfico durante el proceso de incorporación ayudan a fortalecer la verificación del usuario, mejorar la transparencia y garantizar una mayor responsabilidad en todas las plataformas, alineando la industria con las expectativas de cumplimiento international en evolución”, afirmó.
Además, ZebPay y CoinDCX estuvieron recopilando fotos de los usuarios como parte del proceso KYC durante al menos más de un año, según sus sitios net. La reverificación periódica de KYC period una rutina en múltiples intercambios de cifrado incluso antes de que se actualizaran las reglas, mientras que varios intercambios indios también ofrecían KYC a través de Digi-Locker.
En esencia, las directrices actualizadas de FIU-IND no introducen cambios drásticos en el marco KYC existente para los intercambios de cifrado.
¿Cuál es el estatus authorized de las criptomonedas en la India?
Tanto los inversores como los líderes empresariales de la India han pedido una mayor claridad regulatoria en torno a las criptomonedas. Muchos comerciantes siguen esperando que sus preocupaciones sean tratadas a nivel parlamentario o en el presupuesto anual. Sin embargo, los debates gubernamentales anteriores sólo han reiterado argumentos básicos sobre la legalidad y la seguridad. Estas medidas van muy por detrás de la legislación criptográfica más avanzada que se está redactando en los EE. UU., Europa y el este de Asia y que pretende estimular el espíritu empresarial de tecnología financiera, aumentar los registros de intercambio y common la emisión de monedas estables.
Aunque los activos digitales virtuales, como las criptomonedas, gravan las ganancias de capital con un impuesto del 30% y una tasa TDS del 1% en la India, casi no existe una purple de seguridad confiable para los inversores indios en caso de que sean estafados, pirateados o sujetos a condiciones injustas por parte de actores privados.
Muchos inversores en criptomonedas comercian conscientemente a través de bolsas indias para cumplir con las leyes y los requisitos fiscales de la India, pero se encuentran con un panorama regulatorio vago y desalentador.
Publicado – 15 de enero de 2026 08:00 a. m. IST
