Netflix revisa oferta para pagar todo en efectivo a Warner Bros para evitar a Paramount

En un esfuerzo por endulzar el bote para los accionistas de Warner Bros. Discovery (WBD), Netflix ahora ofrece efectivo por acciones de la compañía, revisando el acuerdo de efectivo y acciones que había cerrado anteriormente con la junta directiva de WBD.

Sin embargo, el gigante del streaming sigue ofreciendo los mismos 27,75 dólares que las empresas habían acordado para el estudio de cine y los activos de streaming de WBD, y el acuerdo sigue valorando a la empresa en 82.700 millones de dólares.

La nueva oferta sirve para simplificar la estructura del acuerdo, las empresas dicho en una declaración del martes, “proporciona una mayor certeza de valor” y acelera el cronograma para la votación de los accionistas. Netflix dijo que financiaría el acuerdo con efectivo, deuda y “financiamiento comprometido”.

El cambio se produce cuando el pretendiente rival Paramount Skydance ha intensificado sus esfuerzos para ganarse a los accionistas de WBD con su oferta en efectivo de 30 dólares por acción por la totalidad de la empresa, incluida la obtención de una garantía de 40 mil millones de dólares del padre multimillonario de su CEO David Ellison, el cofundador de Oracle, Larry Ellison.

Paramount la semana pasada también demandado WBD para obtener más información sobre la oferta de Netflix y dijo que nominaría nuevos miembros para Warner Bros. después de que WBD rechazara su oferta. La empresa también intentó acelerar la demanda, pero el tribunal rechazó ese esfuerzo.

Netflix, por su parte, se había apegado hasta ahora a su oferta authentic de efectivo y acciones, disfrutando del pleno respaldo de la junta directiva de WBD, que ha rechazado resueltamente las ofertas de Paramount. WBD ha argumentado que vender a Netflix sería un mejor acuerdo porque el gigante del streaming tiene el capital para pagar, y ha dicho que el acuerdo de Paramount plantea “materialmente más riesgo”, ya que cargaría a la compañía combinada con 87 mil millones de dólares en deuda.

Warner Bros. también ha cuestionado la capacidad de Paramount para funcionar después de que se lleve a cabo el acuerdo, argumentando que aumentar tales cantidades de deuda empeoraría aún más la precise calificación crediticia “basura” de Paramount, y ha planteado preocupaciones sobre el flujo de caja libre negativo de Paramount, que se vería exacerbado por la adquisición.