Muchos en Hollywood temen que la venta de Warner Bros. Discovery provoque fuertes pérdidas de empleos, en un momento en que la industria ya ha sido devastada por una drástica reducción de private y la fuga de producciones de Los Ángeles.
Paramount Skydance, de David Ellison, busca disipar algunas de esas preocupaciones detallando sus planes para ahorrar 6.000 millones de dólares, incluidos recortes de empleos, en caso de que Paramount tenga éxito en su intento de comprar Warner Bros. Discovery, más grande.
Los líderes de la compañía combinada buscarían ahorros enfocándose en “operaciones duplicadas en todos los aspectos del negocio, específicamente again workplace, finanzas, corporativo, authorized, tecnología, infraestructura y bienes raíces”, dijo Paramount en documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Paramount está inmersa en una ardua batalla para comprar el histórico estudio detrás de Batman, Harry Potter, Scooby-Doo y “The Huge Bang Principle”. El acuerdo de 108.400 millones de dólares propuesto por la empresa incluiría absorber HBO, HBO Max, CNN, TBS, Meals Community y otros canales de cable de Warner.
La junta directiva de Warner prefiere el acuerdo de 82.700 millones de dólares propuesto por Netflix y ha rechazado repetidamente las propuestas de la familia Ellison. Eso llevó a Paramount a volverse hostil el mes pasado y presentar su caso directamente a los inversionistas de Warner en su sitio internet y en documentos regulatorios.
En última instancia, los accionistas podrán decidir quién será el ganador.
Paramount reveló anteriormente que apuntaría a 6 mil millones de dólares en sinergias. Y ha subrayado que la fusión propuesta fortalecería a Hollywood, no lo debilitaría. La firma, sin embargo, reconoció recientemente que recortaría alrededor del 10% del gasto en programas si logra combinar Paramount y Warner Bros.
Paramount dijo que los recortes provendrían de áreas distintas a las operaciones de los estudios de cine y televisión.
David Ellison, entusiasta del cine y productor desde hace mucho tiempo, ha expresado durante mucho tiempo su deseo de hacer crecer la lista combinada de Paramount Photos y Warner Bros. a más de 30 películas al año. Su objetivo es mantener a Paramount Photos y Warner Bros. como estudios independientes.
Este año, Warner Bros. planea estrenar 17 películas. Paramount ha dicho que quiere casi duplicar su producción a 15 películas, lo que elevaría el complete de dos estudios a 32.
“Estamos muy centrados en mantener los motores creativos de la empresa combinada”, dijo Paramount en sus materiales de advertising para inversores, que fueron presentados a la SEC el lunes.
“Nuestra prioridad es construir una industria y un negocio vibrantes y saludables, que apoyen a Hollywood y a la creatividad, beneficien a los consumidores, fomenten la competencia y fortalezcan el mercado laboral en basic”, dijo Paramount.
Si el acuerdo se concreta, Paramount dijo que se convertiría en el mayor gastador de Hollywood: desembolsaría alrededor de 30 mil millones de dólares al año en programación.
En comparación, Walt Disney Co. ha dicho que planea gastar 24 mil millones de dólares en el precise año fiscal.
Paramount también abordó la gestión de Warner y dijo: “Esperamos tomar decisiones más inteligentes sobre las licencias en redes lineales y streaming”.
Algunos analistas se han preguntado si Paramount vendería uno de sus activos más valiosos, el histórico lote cinematográfico de Melrose Avenue, para recaudar dinero para pagar la deuda que generaría una adquisición de Warner.
Paramount es el único estudio importante que está ubicado físicamente en Hollywood y su lote de estudio es una de las joyas de la corona de la compañía. Allí se rodaron “Sundown Boulevard”, varias películas de “Star Trek” y partes de “Chinatown”.
Un portavoz de Paramount se negó a hacer comentarios.
Fuentes cercanas a la compañía dijeron que Paramount examinaría los numerosos arrendamientos de bienes raíces en un esfuerzo por reunir equipos remotos en un espacio más centralizado.
Por ejemplo, CBS tiene gran parte de sus oficinas administrativas en Gower en Hollywood, a unas cuadras del lote de Paramount. Y HBO mantiene sus operaciones en Culver Metropolis, a kilómetros del lote de Warner en Burbank.
Paramount retrasó su fecha límite hasta el 20 de febrero para que los inversores de Warner ofrecieran sus acciones a 30 dólares cada una.
La oferta pública debía expirar la semana pasada, pero Paramount extendió la ventana después de no lograr solicitar suficiente interés entre los accionistas de Warner.
Algunos analistas creen que Paramount podría tener que aumentar su oferta a cerca de 34 dólares por acción para llamar la atención. Paramount aumentó su oferta por última vez el 4 de diciembre, horas antes de que se cerrara la subasta y Netflix fuera declarado ganador.
Paramount también presentó documentos de poder para pedir a los accionistas de Warner que rechacen el acuerdo con Netflix en una próxima reunión de accionistas.
A principios de este mes, Netflix modificó su oferta, convirtiendo su oferta de 27,75 dólares por acción en dinero en efectivo para desactivar algunos de los argumentos de Paramount de que tenía una oferta más fuerte.
Si Paramount ganara Warner Bros., necesitaría reunir 94.650 millones de dólares en deuda y capital.
El multimillonario Larry Ellison se ha comprometido a aportar 40.400 millones de dólares para el capital necesario. La financiación propuesta por Paramount depende de 24.000 millones de dólares de familias reales de Arabia Saudita, Qatar y Abu Dabi.
El acuerdo cargaría a Paramount con más de 60 mil millones de dólares de deuda, que los miembros de la junta directiva de Warner han argumentado que puede ser insostenible.
“La extraordinaria cantidad de financiación de la deuda, así como otros términos de la oferta de PSKY, aumentan el riesgo de que no se cierre”, dijeron los miembros de la junta directiva de Warner en un documento a principios de este mes.
Paramount también tendría que absorber la carga de deuda de Warner, que actualmente supera los 30 mil millones de dólares.
Netflix busca comprar los estudios de cine y televisión Warner Bros., HBO y HBO Max. No está interesado en los canales de cable de Warner, incluida CNN. Warner quiere escindir sus canales de cable básicos para facilitar el acuerdo con Netflix.
Los analistas dicen que ambos acuerdos podrían enfrentar obstáculos regulatorios.
