roca negra llegó a 2026 con un plan de inversión claro construido en torno a tres pilares: inteligencia synthetic, ingresos y diversificación.
Jay Jacobs, director de fondos cotizados en bolsa de BlackRock, expuso las formas en que los ETF encajan en las cambiantes apuestas de mercado del administrador de activos más grande del mundo, que supervisa más de 13 billones de dólares de los inversores. Los inversores deberían seguir centrados en el crecimiento, afirma, pero la precisión importará más que una amplia exposición.
“La primera es realmente cuáles son las mayores oportunidades de crecimiento en el mercado hoy en día”, dijo Jacobs en el programa “ETF Edge” de CNBC el lunes. “Donde hay que enfocarse con láser para tratar de encontrar algunas de estas exposiciones específicas, como la inteligencia synthetic, que podrían funcionar muy bien en este entorno”.
Ese y otros temas de inversión que Jacobs compartió en “ETF Edge” son consistentes con Perspectivas anuales de BlackRock para 2026“IA, ingresos y diversificadores”, que se publicó a principios de esta semana.
BlackRock sigue viendo la IA como un ciclo de inversión intensivo en capital a largo plazo. El gasto en infraestructura sigue siendo elevado, mientras que las ganancias de productividad y el crecimiento de las ganancias están respaldados por inversiones relacionadas con la IA. La empresa no considera que el tema esté a punto de agotarse.
BlackRock se encuentra entre las empresas de ETF que ofrecen fondos centrados en IA, como su ETF iShares AI Innovation y Tech Energetic (BAI), que ha acumulado más de 8 mil millones de dólares en activos.
BAI 1 año
Hay muchas otras opciones de ETF de AI que han crecido hasta alcanzar más de mil millones de dólares en activos en los últimos años:
- ETF de tecnología e inteligencia synthetic generativa de Roundhill (CHAT)
- ETF de tecnología autónoma y robótica de Ark (ARQQ)
- ETF World X de Robótica e Inteligencia Synthetic (BOTZ)
- ETF World X Inteligencia Synthetic y Tecnología (AIQ)
- iShares Future AI & Tech ETF (ARTY)
- Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (IVES)
Jacobs citó el alto nivel de concentración del mercado de valores de EE. UU., con un puñado de acciones tecnológicas de mega capitalización que ahora representan una proporción enorme de los rendimientos, como una de las razones para ajustar la exposición a las acciones. Las acciones de los “Siete Magníficos” representan más del 40% del S&P 500 Índice.
“[That concentration] “Es una característica o un error”, dijo Jacobs. “Está alcanzando niveles históricos”.
Jacobs dijo que los inversores están respondiendo volviéndose más deliberados sobre cuánta concentración quieren. Algunos están optando por ampliar su exposición ponderando equitativamente el mercado de valores estadounidense como forma de gestionar el riesgo.
Jacobs citó el entorno de tasas de interés y las expectativas de que la Reserva Federal bajará las tasas nuevamente como una razón para hacer que los ingresos sean un foco importante este año, ya que las tasas decrecientes presionan los rendimientos de las inversiones en efectivo. Es posible que los inversores que dependían de los mercados monetarios para obtener ingresos deban reposicionarse. “Estamos en un entorno de tipos de interés a la baja. Esperamos algunos recortes este año. Necesitamos encontrar nuevas fuentes de ingresos para diversificar su cartera y generar ingresos a partir de ella”, dijo Jacobs.
La diversificación es el tercer pilar del enfoque de mercado de BlackRock para 2026. Los episodios de volatilidad son cada vez más frecuentes mientras el liderazgo del mercado es limitado, y el diseño de cartera tradicional que depende de los bonos para suavizar los riesgos de las acciones (normalmente la llamada cartera 60-40) está demostrando ser menos confiable durante los períodos de tensión. Como resultado, Jacobs dijo que los inversores buscan activos que se comporten de manera diferente. “¿Dónde puede realmente conseguir diversificación para su cartera?” dijo. “Algo que se comportará de manera diferente a las acciones y los bonos”.
El mensaje subyacente de Jacobs fue que los inversores han sido muy afortunados durante la última década con un mercado de valores estadounidense que ha producido retornos significativos, pero sería arriesgado esperar que esa racha continúe a un ritmo comparable. “En los últimos 10 años, el S&P 500 ha tenido una rentabilidad anualizada del 13,5%, y muchos esperan que sea menor”, afirmó.
