El Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos redujo su tipo base para el Servicio de Depósito a un Día (ODF) en 0,25 puntos porcentuales, tras una medida comparable de la Reserva Federal de Estados Unidos. El recorte entra en vigor de inmediato y el banco lo describe como una alineación de la política de los EAU con los movimientos de las tasas globales.
¿Qué hace el Banco Central de los EAU?
Esto es significativo para el ciudadano medio porque marca la tercera y última medida de flexibilización política de 2025. La política monetaria de los Emiratos Árabes Unidos refleja la de Estados Unidos debido a la vinculación del dírham al dólar estadounidense, una configuración que garantiza la estabilidad del tipo de cambio. Cuando la Reserva Federal de Estados Unidos recorta las tasas, el CBUAE hace lo mismo para mantener la vinculación monetaria y evitar la salida de capitales. Este último paso está diseñado para apoyar activamente las perspectivas económicas favorables al crecimiento de la nación, que se prevé que verán una expansión del PIB del 4,9% en 2025 y un 5,3% aún más fuerte en 2026.
¿Cómo beneficia a los ciudadanos comunes y corrientes?
Para las familias y las personas que poseen una casa o sueñan con comprar una, este recorte de tasas es la buena noticia más directa. Cuando la tasa base baja, el costo de endeudamiento para los bancos comerciales también disminuye, y se espera que estos ahorros trasladen estos ahorros a sus clientes.
- Beneficio para nuevos compradores: Las tasas de interés más bajas en préstamos hipotecarios significan que su cálculo del índice de carga de la deuda (DBR) mejora. Se vuelve más fácil para los compradores e inversores por primera vez calificar para una hipoteca, obtener préstamos más grandes y permitirse propiedades de mayor valor.
- Oportunidades de refinanciamiento: Los propietarios de viviendas existentes que tienen hipotecas de tasa variable o flotante podrían ver disminuir sus pagos mensuales. Este es el momento perfecto para revisar los términos actuales de su préstamo y considerar refinanciar para asegurar una tasa de interés más baja, lo que podría ahorrar miles de dirhams durante la vigencia del préstamo. (
Investigación FAB ). - La onda expansiva del sector inmobiliario: Los expertos financieros anticipan que una financiación más barata probablemente impulsará la demanda de vivienda en los Emiratos Árabes Unidos, particularmente en segmentos de alta demanda como villas y casas adosadas, que podrían hacer que los precios de las propiedades aumenten como resultado de una mayor confianza de los compradores.
Préstamos más baratos, crédito más fácil
Las tasas de política más bajas son buenas noticias para los prestatarios, pero el efecto sobre los ahorradores es mixto. Las cuentas de ahorro a tasa fija y los depósitos a plazo que ya están fijados a tasas más altas no cambiarán hasta que venzan. Los nuevos depósitos pueden ganar un interés ligeramente menor a medida que los bancos se ajusten. Mientras tanto, los intereses de las tarjetas de crédito de tasa variable y los cargos por sobregiro podrían recortarse, pero los bancos a menudo los mueven más lentamente o mantienen márgenes más altos. En basic: los prestatarios ganan antes; los ahorradores ven ganancias menores o un retraso. Para inquilinos: el efecto inmediato es indirecto. Las hipotecas más baratas pueden enfriar la presión inflacionaria de los alquileres con el tiempo (los promotores y propietarios con costos hipotecarios pueden enfrentar facturas de financiación más pequeñas), pero los niveles de alquiler también dependen de la oferta y la demanda, por lo que los cambios pueden ser graduales.
¿Por qué el banco cut back las tasas?
Los Emiratos Árabes Unidos siguen al dólar estadounidense, por lo que su banco central a menudo imita las medidas de la Reserva Federal estadounidense para mantener estable la vinculación del dirham. Este recorte del ODF se produjo después de que la Reserva Federal redujera su propia tasa de referencia, una medida coordinada que ayuda a mantener los costos de endeudamiento alineados a nivel internacional. Las autoridades dicen que el recorte respalda el crecimiento, mientras que las cifras de inflación muestran signos de moderación.
