Letreros de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en Nueva York, EE. UU., el viernes 2 de enero de 2026.
Michael Nagle | Bloomberg | Imágenes falsas
Las acciones de semiconductores se recuperaron al comienzo del año, lideradas por las empresas de chips de memoria más grandes del mundo, que están recibiendo un impulso de la continua demanda relacionada con la inteligencia synthetic.
SK Hynix y Samsung Electronics de Corea del Sur, los dos mayores fabricantes de memorias del mundo, han subido un 11,5% y un 15,9% respectivamente en lo que va del año. Micrón es un 9% mayor este año.
La memoria es un componente central del tipo de chips necesarios para entrenar y ejecutar modelos de IA como los diseñados por NVIDIA y AMD. A medida que los gigantes tecnológicos continúan gastando miles de millones de dólares en la compra de esos chips y en la construcción de centros de datos de inteligencia synthetic, la memoria escasea.
En specific, un componente específico llamado memoria dinámica de acceso aleatorio o DRAM, que se utiliza en los centros de datos de IA, experimentó un enorme aumento de precios en 2025. Se espera que los precios de la memoria aumenten otro 40% hasta el segundo trimestre de 2026, según Counterpoint Analysis.
“El reciente repunte en el espacio de los semiconductores ha sido impulsado en gran medida por el lado de la memoria del mercado más que por los chips lógicos”, dijo a CNBC por correo electrónico Ben Barringer, jefe de investigación tecnológica de Quilter Cheviot.
“Estamos viendo una combinación de una demanda muy fuerte de cargas de trabajo de IA y una oferta relativamente limitada, particularmente en memoria de gran ancho de banda, que es esencial para entrenar y ejecutar grandes modelos de IA”.
Esto se considera positivo para Samsung, SK Hynix y Micron, ya que se espera que estén en condiciones de cobrar un precio más alto por sus chips de memoria, ya que la demanda no muestra signos de disminuir. El sentimiento de los inversores es positivo respecto de estos nombres mientras se preparan para informar sus ganancias del cuarto trimestre la próxima semana, y los analistas esperan un enorme aumento de las ganancias.
Se prevé que Samsung informará un aumento del 140% en las ganancias operativas del cuarto trimestre, según estimaciones de LSEG. Mientras tanto, se espera que las ganancias por acción de Micron aumenten más del 400% interanual en el trimestre de diciembre.
Las acciones de Micron y ASML han subido en lo que va de año.
El repunte de las existencias de chips de memoria se ha trasladado a otras partes de la cadena de suministro, ya que los inversores esperan que la fuerte demanda de IA observada en 2025 continúe este año.
Intel Las acciones subieron casi un 7%, mientras que Taiwán Semiconductor Manufacturing Co. – el mayor fabricante de semiconductores del mundo – ha aumentado casi un 10%. Se considera que ambas empresas, que fabrican varios tipos de semiconductores, se beneficiarán del continuo auge de la IA.
Mientras tanto, ASMLla empresa holandesa que diseña las máquinas críticas necesarias para fabricar los chips más avanzados del mundo, ha visto subir sus acciones casi un 14% este año.
Bernstein elevó el domingo su precio objetivo para las acciones de ASML de 800 euros (937 dólares) a 1.300 euros, lo que implica un aumento de aproximadamente el 24% con respecto al precio de negociación del martes.
“ASML se beneficiará enormemente de la ola de expansión de capacidad prevista para 2026 y 2027”, con chips de memoria, escribieron los analistas de Bernstein en su nota del domingo. Los analistas añadieron que ASML se beneficiará “del próximo superciclo de DRAM”.
Los analistas esperan que los fabricantes de memorias como Samsung y otros fabricantes aumenten su capacidad de producción de memoria, lo que beneficiará a ASML porque sus herramientas son necesarias para fabricar estos chips de memoria más avanzados.
“Los recientes comentarios de SK Hynix que apuntan a un potencial superciclo de HBM han reforzado la thought de que no se trata sólo de un rebote a corto plazo, sino de un cambio más estructural vinculado a la construcción en curso de la infraestructura de IA”, afirmó Barringer.
“Eso ha ayudado a mejorar la confianza en todo el sector, especialmente para las empresas con exposición directa a la demanda de memoria impulsada por la IA”.
