Es una historia de dos megacaps diferentes en lo que va de temporada de resultados en lo que respecta a inteligencia synthetic.
Metaplataformas aumentó después de mostrar señales de que las inversiones en IA están mejorando los resultados, mientras que microsoft Las acciones cayeron mientras la compañía luchaba por justificar sus recientes planes de gasto ante los inversores y mostraba una desaceleración en su segmento de nube.
El dinero que fluye hacia la IA y las nuevas tecnologías ha sido una fuente importante de debate en Wall Avenue, ya que los inversores quieren cada vez más ver que las empresas están cosechando recompensas del gasto masivo del último año.
Meta pareció obtener la aprobación de los inversores para seguir invirtiendo dinero en IA. Las acciones subieron un 8% cuando el gigante de las redes sociales emitió una fuerte orientación y dijo que planea canalizar entre $115 mil millones y $135 mil millones de dólares en gastos de IA este año.
Eso es casi el doble de lo que gastó en 2025.
En los últimos trimestres, los inversores han expresado su preocupación por el ambicioso gasto de la empresa. Sin embargo, el crecimiento interanual de los ingresos del 24% de la compañía, impulsado principalmente por la publicidad en línea, pareció aliviar las preocupaciones anteriores.
El director ejecutivo, Mark Zuckerberg, sugirió que la compañía está trabajando en una gama de nuevos productos este año y dijo que las inversiones respaldarían su misión de “construir una superinteligencia private”.
Gráfico de acciones de un día de Meta y Microsoft.
Pero mientras los inversores parecieron recompensar los planes de gasto de Meta, las acciones de Microsoft se desplomaron un 11%.
El fabricante de software program mostró una desaceleración del crecimiento en su segmento de nube Azure, que disminuyó al 39% desde el 40% en el primer trimestre fiscal de la compañía. Los inversores siguen de cerca el segmento como un sustituto para medir la demanda de IA empresarial.
Al mismo tiempo, los gastos de capital y los arrendamientos financieros en el trimestre aumentaron un 66% a 37.500 millones de dólares, superando los 34.310 millones de dólares esperados por los analistas encuestados por Seen Alpha, ya que la compañía respalda la demanda de sus segmentos de nube e inteligencia synthetic.
La compañía también dijo que está luchando con limitaciones de capacidad informática ya que la demanda sigue superando la oferta.
La jefa de finanzas de Microsoft, Amy Hood, dijo que Azure habría crecido un 40% si la compañía hubiera canalizado todos sus nuevos chips GPU en el primer y segundo trimestre hacia su negocio Azure.
Más allá de las grandes tecnologías
Los contrastantes movimientos posteriores a las ganancias, impulsados por la IA, se extendieron al sector tecnológico más amplio.
IBM ganó una ola de confianza de los inversores en su estrategia de IA, y sus acciones subieron un 8%. La empresa de tecnología y consultoría superó las expectativas y mostró un fuerte crecimiento de software program e infraestructura a medida que desarrolla nuevas herramientas de automatización e infraestructura de IA.
Analistas en Goldman Sachs dijo que el crecimiento en los segmentos de software program e infraestructura, y las ganancias de participación de mercado en consultoría, pusieron a la compañía en “camino de completar su giro hacia el crecimiento a largo plazo”.
Mientras tanto, la cartera de negocios de IA de IBM se duplicó con creces hasta los 12.500 millones de dólares desde 5 mil millones de dólares hace un año. Ese crecimiento parecía justificar las inversiones de la empresa.
Los analistas de JPMorgan llamaron a IBM un “nombre relativamente defensivo con una exposición cada vez más favorable a los vientos de cola del software program y la IA”.
Sin embargo, las acciones de ServiceNow cayeron un 11% debido a la preocupación de que la IA esté devorando el modelo de negocio del sector de software program en basic, eclipsando las ganancias de la compañía mejores de lo esperado.
El sector se ha vendido en los últimos meses por la preocupación de que las nuevas herramientas de inteligencia synthetic deterioren la demanda de sus flujos de trabajo y licencias y hagan mella en los modelos de ingresos de larga knowledge.
Durante una llamada sobre ganancias con analistas, el director ejecutivo de ServiceNow, Invoice McDermott, defendió el modelo de negocio de la compañía y su reciente impulso de adquisiciones multimillonarias, que algunos inversores habían señalado como una señal de que la compañía está tratando de reiniciar el crecimiento.
“Vamos a aclararlo con los hechos”, dijo. La IA empresarial será el mayor impulsor de retorno del superciclo multimillonario de inversión en infraestructura de IA”.
